U Bosni i Hercegovini i u Federaciji BiH nema razloga za značajne promjene visine kamatnih stopa u nastavku godine.

-Kao osnovno pravilo za naše tržište, odnos ponude i tražnje za novcem u FBiH je i dalje stabilan, a aktualne promjene se tiču samo kredita s ugovorenim promjenljivim kamatnim stopama, rečeno je Feni u Agenciji za bankarstvo Federacije BiH.

Naime, najavljene promjene kreditno-monetarne politike Europske centralne banke (ECB) imale su prve učinke na rast međubankarskih kamatnih stopa u EU. Trenutno, primarni cilj ECB je stabilizacija financijskih tržišta i smanjenje inflatornih pritisaka.

-U tekućem kvartalu, na domaćem tržištu se očekuju neizravni i ograničeni učinci kroz usklađivanje kamatnih stopa za kredite koji su ranije ugovoreni i vezani za neku od referentnih kamatnih stopa, najčešće iz skupine Euribor. Ključni rizici su i dalje vezani za izvore inflatornih pritisaka, cijene energenata i hrane, pojašnjavaju iz Agencije i dodaju da banke, u okviru redovitog poslovanja, upravljaju kamatnim rizikom.

Potencijalni rizici

U cilju očuvanja kapitala i stabilnosti, pojednostavljeno, kamatne stope koje se ugovara za kredite moraju 'pokriti' tipične rizike, što uključuje i moguće promjene cijene novca, kamatne stope na depozite i druge izvore financiranja, za vrijeme otplate kredita, nekada na 25 ili više godina.

Ugovaranje promjenljivih stopa, kako kažu u Agenciji za bankarstvo FBiH, mogućnost je koja nosi potencijalne rizike i koristi za svaku ugovornu stranu. Komercijalne banke u BiH, u okviru ponude kredita, daju mogućnost izbora, fiksne ili promjenljive kamatne stope.

Iz Agencije naglašavaju da ključne informacije korisnicima financijskih usluga moraju biti predočene u predugovornoj fazi. U praksi, u ponudi pojedinačne kreditne institucije, fiksna kamatna stopa je viša u odnosu na ponuđenu promjenljivu kamatnu stopu a ta razlika se uvećava s ročnošću ponuđenog kredita.

-Ugovaranjem promjenljive kamatne stope, korisnik kredita preuzima rizik mogućeg rasta kamatne stope, obično do razine predviđene ugovorom. Pravila vezana za ugovaranje kredita i formiranje kamatnih stopa utvrđena su Zakonom o zaštiti korisnika financijskih usluga i podzakonskim aktima Agencije za bankarstvo FBiH. Od banaka se očekuje potpuna usklađenost poslovanja s tim i drugim zakonima koji se odnose na zaštitu prava korisnika. U okviru bankarske supervizije, prati se razinu usklađenosti i poduzima odgovarajuće mjere. Zlouporabe nisu zabilježene, dodali su iz Agencije.

Cijena novca iz EU djelomično se prenosi u BiH

Cijena novca iz EU, kako su dodali, kroz niz ekonomskih zavisnosti i veza, djelomično se prenosi u BiH. Mjere ECB-a nemaju izravne učinke na domaći financijski sustav, no neizravni učinci makroekonomskih prilika i mjera iz EU-a se prenose na naše tržište kroz financijsko poslovanje komercijalnih banaka i Centralne banke BiH, aranžman „valutnog odbora“ (veza KM-EUR), trgovinsku razmjenu i postojeći deficit razmjene, razinu ino doznaka, niz ostalih ekonomskih faktora i veza.

Osim toga, dio bankarskih grupacija koje posluju u BiH je i pod nadzorom ECB, prema sjedištu grupacije, sukladno pravilima EU-a. Izmjena referentne stope od strane ECB-a, osim na međubankarska tržišta u EU, utječe i na visinu kamatnih stopa za trenutno i opcijsko refinanciranje unutar bankarskih grupacija koje posluju i izvan EU, politike kamatnih stopa tih grupacija koje se vežu za Euribor ili druge parametre iz EU.

Jačanje financijske neovisnosti domaćeg tržišta i bankarskog sustava

U posljednjih deset godina, ukazuju za Fenu iz Agencije za bankarstvo FBiH, kontinuirano jača financijska neovisnost našeg tržišta i bankarskog sustava, ali se zadržava potreba za vezivanjem dijela aktive banaka (kredita) za transparentne i objektivne parametre koji uključuju trenutne i buduće uvjete na tržištu novca.

Euribor i dalje predstavlja objektivan i transparentan indikator cijene novca za euro i vezane valute.

 -Uvažavajući dostupne informacije, za sada je izvjesno da će promjene referentnih i međubankarskih stopa pratiti postojeće i nove ciljeve ECB, barem do polovine 2023. Stope će se kretati u rasponu od blago negativnih do 2%, ovisno o ročnosti, a s ciljem da bi se vodeće ekonomije EU i eurozone vratile na ciljanu razinu inflacije do 2% i da bi se održalo gospodarski rast veći od dva posto, dodali su iz Agencije uz opasku da bi stabilizacija makroekonomskih prilika u EU djelovala povoljno i na ekonomiju BiH. S. N.