Američko tržište kapitala u četvrtak je poslalo kontradiktornu poruku investitorima. Indeksi su tijekom dana ponovno dosegnuli rekordne razine. Završetak trgovanja ipak je pokazao da tržište postaje osjetljivije na geopolitičke rizike i znakove kratkoročnog pregrijavanja, piše financa.

Indeks S&P 500 pao je 0,38 posto i zaključio trgovanje na 7.337,11 bodova, dok je Nasdaq Composite oslabio 0,13 posto, završivši na 25.806,20 bodova. Dow Jones Industrial Average izgubio je više od 300 bodova.

Pad tržišta prvenstveno je povukao tehnološki sektor. Pod pritiskom su bile dionice Amazona te proizvođača čipova Broadcoma i Micron Technologyja. Ipak, novi rekordi S&P-a 500 i Nasdaqa pokazuju koliko je tržišni optimizam i dalje povezan s umjetnom inteligencijom i tehnološkim sektorom.

Tržište prati svaki signal iz Irana
Glavni razlog opreza investitora dolazi s Bliskog istoka.

Tržišta posljednjih dana pokušavaju procijeniti koliko su realne informacije o mogućem dogovoru između SAD-a i Irana koji bi mogao otvoriti prostor za smirivanje sukoba i nove nuklearne pregovore.

Prema navodima američkih medija, Bijela kuća vjeruje da se približava okvirnom sporazumu od 14 točaka. Cilj je smirivanje sukoba i otvaranje prostora za nove nuklearne pregovore.

Istovremeno, službeni Teheran šalje mnogo opreznije poruke. Iransko ministarstvo vanjskih poslova poručilo je da još analizira američki prijedlog i da konačna odluka nije donesena.

Dodatnu nervozu izazvale su izjave visokog iranskog dužnosnika. Upozorio je da Iran neće prihvatiti “nerealan plan” za ponovno otvaranje Hormuškog tjesnaca bez kompenzacije za ratnu štetu.

Nafta se stabilizirala, ali rizik nije nestao
Energetsko tržište reagiralo je jednako nervozno kao i burze.

Cijena američke sirove nafte WTI pala je na 94,81 dolar po barelu, dok je Brent završio trgovanje nešto iznad psihološke granice od 100 dolara.

Iako su cijene tijekom dana ublažile prethodne gubitke, tržište energije ostaje vrlo osjetljivo. Svaki novi signal vezan uz Hormuški tjesnac može izazvati novu volatilnost.

Za investitore to znači da se inflacijski rizik nije povukao. Svaka nova eskalacija mogla bi ponovno otvoriti pitanje rasta cijena energije, pritiska na kamatne stope i volatilnosti na tržištima kapital.

AI i poslovni rezultati još drže tržište iznad vode
Unatoč korekciji, Wall Street i dalje ima snažan oslonac u tehnološkom sektoru i valu umjetne inteligencije.

Ross Mayfield, investicijski strateg u Bairdu, ocijenio je da se raspoloženje investitora promijenilo iznimno brzo.

Kazao je da je tržište u kratkom razdoblju prešlo iz izrazito pesimistične faze u gotovo euforično raspoloženje, dodajući kako tržište trenutno izgleda prekupljeno, ali bez ozbiljnijih prepreka koje bi zaustavile rast.

Drugim riječima, investitori trenutno ignoriraju dio rizika jer ih i dalje nosi snažna potražnja za AI kompanijama i val vrlo dobrih poslovnih rezultata.

Fortinet i Peloton među najvećim dobitnicima
Dok je dio tehnološkog sektora bio pod pritiskom, pojedine kompanije snažno su rasle zahvaljujući boljim rezultatima od očekivanja.

Dionice Fortineta skočile su 20 posto nakon što je kompanija povećala godišnje prognoze naplate, signalizirajući nastavak snažne potražnje za kibernetičkom sigurnošću.

Rast je zabilježio i Peloton Interactive, čije su dionice porasle gotovo devet posto nakon prihoda iznad tržišnih očekivanja u trećem tromjesečju.

To pokazuje da tržište trenutno nagrađuje kompanije koje mogu dokazati stabilan rast prihoda i otpornost potrošnje, čak i u okruženju povećane neizvjesnosti.

Wall Street ulazi u osjetljiviju fazu tržišta
Posljednjih nekoliko mjeseci tržište je snažno raslo zahvaljujući AI euforiji, dobrim rezultatima tehnoloških kompanija i očekivanjima stabilnog američkog gospodarstva.

No kombinacija rekordnih valuacija, geopolitičkih napetosti i mogućih energetskih šokova sada stvara puno osjetljivije tržišno okruženje.

Upravo zato investitori više ne gledaju samo zarade kompanija i razvoj umjetne inteligencije. Jednako važni postaju diplomacija između Washingtona i Teherana, stanje na energetskom tržištu i svaki signal koji može promijeniti očekivanja o inflaciji i kamatnim stopama.