Nelikvidnost osiguravajućeg društva ELEMENT Insurance AG već nekoliko tjedana potresa tu branšu u Njemačkoj.

Tvrtka je između ostalog sklopila razna osiguranja s tisućama ljudi, od osiguranja od odgovornosti i osiguranja od nezgode do osiguranja kućne imovine, motornih vozila, osiguranja pravnih troškova i zdravstveno osiguranje kućnih ljubimaca.

Savezno tijelo za financijski nadzor (BaFin) uključeno je u postupak i prati stečajni postupak, prenosi Fenix magazin.

Pogođeni se također tamo mogu informirati o svojim pravima. Mnogi osiguranici ne znaju da su osigurani u Elementu jer je tvrtka često bila kooperant.

Osiguravajuće društvo je insolventno – mirovinski fond je glavni investitor
No, bankrot Elementa ne pogađa samo izravne kupce, odnosno osiguranike. Kako sada izvještava specijalizirani portal Versicherungsbote, pogođene su i mirovine mnogih ljudi.

Tu je kao glavni ulagač naveden mirovinski fond komore stomatologa u Berlinu, Bremenu i Brandenburgu.

To znači da su se doprinosi oko 10 tisuća obvezno osiguranih stomatologa jednim dijelom slili u Element osiguranje.

Prema pisanju Frankfurter Allgemeine Zeitungu, mirovinski fond povećao je svoj udio na 80 posto u 2023. godini.

Što to točno znači za mirovine stomatologa, tek će se vidjeti i u potpunosti ovisi o ishodu stečajnog postupka.

Nelikvidnost Elementa utječe na mirovine: Nije izoliran slučaj
Nažalost, takvi incidenti nisu izolirani slučajevi i mogli bi postati učestaliji zbog trenutne teške gospodarske situacije.

Mirovinski fondovi su u vrijeme niskih kamata često ulagali doprinose svojih osiguranika (sve su to profesije koje imaju uvjete za članstvo u komori, dakle liječnici, veterinari, farmaceuti, javni bilježnici, revizori i mnogi drugi) u rizična ulaganja, jer to je jedini način na koji mogu ostvariti obećane povrate za svoje članove.

U posljednjem desetljeću niskih kamata ulaganja s fiksnom kamatom, u koja je 2000. godine uloženo dobrih 77 posto kapitalnih ulaganja, više nisu bila posebno atraktivna. Niski prinosi više nisu bili dovoljni za pokrivanje obećanih mirovina članova – i novac je uložen drugdje, uz veći rizik.

Na kraju 2020. udio ulaganja u ponude s fiksnom kamatom iznosio je samo 46 posto. Pod rizičnim ulaganjima u ovom slučaju podrazumijevaju se ulaganja u nekretnine i poduzeća – koja su sada u krizi u gospodarskom padu.

Mirovinski fond berlinskih zubara već ima problema
Berlinski stomatolozi često su privlačili pozornost u tom pogledu. Mirovinski je fond 2022. godine morao otpisati 45 milijuna eura, a 2023. godine 65 milijuna eura. Zbog toga ne ostvaruje obećani povrat od tri posto, nego samo 2,36 posto, kako stoji u tekućem godišnjem izvješću. A ni za 2024. ne stoji dobro, mirovinski sasvim otvoreno piše: “Hoće li nam 2024. biti bolja od 2023.? Odgovor na to mora biti jasno ne”, navodi se.

Godišnje izvješće navodi kraj faze niskih kamata kao razlog lošeg povrata, što će se izravno odraziti na mirovine berlinskih stomatologa. “Ulaganja koja su osigurala naše povrate tijekom faze nulte kamate sada nas koštaju povrata”, obrazloženje je.

Mirovine se u tim slučajevima mogu smanjiti
Sada je tome pridodana i nelikvidnost Elementa koja će vjerojatno još više usporiti poslovanje mirovinskog fonda. To je posebno gorko za pogođene umirovljenike jer oni tu ne mogu ništa učiniti. Mirovinski fond je obvezno osiguranje. Dakle, odustajanje u znak prosvjeda nije opcija. Preostaje samo tražiti od mirovinskog fonda da prilagodi strategiju ulaganja. Kako bi nadoknadio gubitke, mirovinski fond može svojim članovima smanjiti mirovine ili mirovinska prava. Druge opcije bile bi povećanje doprinosa ili prvo korištenje rezervi. Ali to nije moguće unedogled.